【港股IPO】网易云音乐上市计划最新消息向港交所递交IPO招股书

2021年5月26日下午10:07 • 最新递表 • 阅读 2264

5月26日下午港交所网站更新公告，网易旗下网易云音乐正式向港交所递交了IPO上市招股书，网易云音乐发行新股相当总股本10%，意味其上市市值约700亿元。网易云音乐保荐人包括中金、美银和瑞信。

5月26日晚间，网易（09999.HK）公告，拟议分拆Cloud Village INC．于香港联合交易所有限公司主板独立上市。截至发稿，网易（NTES.US）美股盘前涨2.12%。

一、网易云音乐IPO上市招股书简介

网易云音乐于2013年开始提供服务。在网易云音乐的创始人和音乐爱好者丁磊先生带领下，网易云音乐寻求在数字时代为音乐创造新的可能性。借助科技和创新的力量，网易云音乐设想了一种更为沉浸式、更自由的音乐体验，拉近音乐爱好者彼此之间的距离，提供他们锺爱的内容。网易云音乐与众不同以用户规模及参与度计，网易云音乐是领先的在线音乐平台，为音乐爱好者提供高度互动的内容社区。在过去八年中，网易云音乐坚持我们的愿望，为探索和创造音乐及音乐衍生内容以及围绕这些内容的社交互动开启了新的可能。我们认为，使我们在竞争中脱颖而出的因素主要包括以下各项：年轻一代的音乐爱好者在中国年轻一代的音乐爱好者中，网易云音乐已是一个被广泛认可和欣赏的文化符号。

根据灼识谘询所进行的调查，网易云音乐是中国1990年或以后出生人群中最受欢迎的在线音乐平台，该快速增长的年龄段群体佔在线音乐娱乐市场近50%。网易云音乐对年轻群体的深入瞭解使我们能够适应他们不断变化的品味和喜好，并拓宽他们的音乐视野。凭藉对各类音乐内容的浓厚热情和好奇心，年轻用户构成了我们充满活力的社区结构，积极贡献新内容，发起互动并引入新观点，不断为我们的平台注入活力。

新生代才华横溢的独立音乐人网易云音乐相信独立音乐人是音乐产业未来的驱动力，而我们处于独特的地位，可帮助他们在数字时代实现艺术和商业方面的潜力。我们拥有大批年轻的音乐爱好者，他们更能接受新声音、新作品和新风格并对其更感兴趣，因此我们不断吸引新兴独立音乐人加入我们的平台，以表达创作愿景。

网易云音乐系统地开发了一套综合工具，供独立音乐人在其职业发展的关键方面使用。截至2020年12月31日，我们已为超过23万名注册独立音乐人提供服务，根据灼识谘询报告，我们已成为中国最大的独立音乐人在线孵化器。独立音乐人已成为我们平台上社区参与和内容创作的支柱。于2020年12月，注册独立音乐人的音乐曲目佔我们的平台所有音乐流媒体播放量的45%以上。

二、网易云音乐上市解读

网易（09999）分拆旗下的网易云音乐的运营公司Cloud Village在香港上市，今正式上载初步招股文件。公司收入快速增长，由2018年的11亿元（人民币．下同），增至2019年的23亿元，再增至2020年49亿元，年複合增长率达111%。公司经调整淨亏损于2018年至2020年分别为18亿元、16亿元及16亿元。

截至2020年底，网易云音乐的在线音乐服务月活跃用户数为1.805亿人，按年增23%；月付费用户为1,600万人，按年增86%。截至去年底，社交娱乐服务月付费用户数为32.7万人，每月每付费用户收入为573.8元，前一年同期为477.6元。

招股文件显示，根据灼识谘询报告，内地在线音乐及娱乐平台市场规模预期2025年将达到1,670亿元，年均複合增长率为 32.2%。公司相信，多元内容及高度参与的社区有充足的机会继续增长及渗透至用户。为更好地把握及利用这些机遇，公司专注通过培养「云村」社区扩大用户群体及用户参与度，为长远盈利能力铺平道路，并投资于内容许可以丰富内容库，及致力于进一步巩固与多个音乐厂牌之间的关係等。

网易将持有不少于50%投票权

网易今日发表通告，建议分拆旗下网易云音乐的运营公司Cloud Village在香港上市，分拆后Cloud Village仍为网易子公司，网易将持有不少于50%的投票权。

内媒引述消息指，网易云音乐拟发行2132万股，每股发行价最高为330元，集资金额最多70.4亿元。报道指，网易云音乐发行新股相当总股本10%，意味其上市市值约700亿元。网易云音乐保荐人包括中金、美银和瑞信。网易对消息不予置评。

根据通告，网易现时持有Cloud Village已发行总股本的62.46%。网易表示，网易云音乐预期将经历相对快速的业务扩张，并将吸引专注于寻求音乐流媒体业务方面高增长机会的投资者群体，与网易的多元化业务模式有所不同。因此，为使本公司专注于网易集团的业务，及令投资者能够单独评估Cloud Village的表现和潜力，因此决定分拆该部分业务上市。

完成分拆后，网易将继续经营其现有主要业务，即互联网科技。

网易云音乐在2013年4月发佈，截至2019年第二季，用户数据已突破8亿户。网易云音乐本周公布，与Sony音乐达成版权合作，突破腾讯音乐（美：TME）和Sony在内地的家音乐版权合作。

三、网易云音乐财务数据

如以下经营业绩所体现，我们的财务状况大幅改善：我们的收入快速增长，从2018年的人民币11亿元增至2019年的人民币23亿元，并进一步增至2020年的人民币49亿元。我们的毛亏率大幅收窄，从2018年的114.7%降至2019年的45.6%，并进一步降至2020年的12.2%。我们的淨亏损于2018年及2019年维持于人民币20亿元，及后增加至2020年人民币30亿元。于2018年、2019年及2020年，我们的经调整淨亏损分别为人民币18亿元、人民币16亿元及人民币16亿元。经调整淨利润 ╱（亏损）属非国际财务报告准则计量。