雍禾植发医疗集团有限公司向港股递交IPO上市招股书

2021年6月23日下午11:03 • 最新递表 • 阅读 1822

2021年6月17日，来自北京的雍禾医疗集团有限公司 Yonghe Medical Group Co., Ltd.（以下简称“雍禾医疗”）向港交所递交招股书，拟在香港主板挂牌上市。

雍禾医疗是次IPO的中介团队主要有：摩根士丹利、中金公司为其联席保荐人；普华永道为其审计师；天元、美迈斯为其公司中国律师、公司香港律师；竞天公诚、达维分别为其券商中国律师、券商香港律师；弗罗斯特沙利文为独立行业顾问。

一、雍禾植发医疗集团有限公司招股书简介

我们是中国最大的专门从事提供一站式毛髮医疗服务的医疗集团。根据弗若斯特沙利文的资料，在中国所有毛髮医疗服务提供商中，按各种主要财务及运营指标计，包括2020年的总收入、于2020年末的注册医生人数、于2020年末的运营中医疗机构数量、以及2020年的就诊植髮患者人数，我们排名第一，远超行业其他对手。根据弗若斯特沙利文的资料，截至最后实际可行日期，我们在中国50个城市经营51家医疗机构，为中国最大及覆盖面最广的连锁植髮医疗机构。于往绩记录期间，我们新开设26家医疗机构，在中国的所有连锁植髮医疗机构中规模实现最快增长，增速远超行业第二名。

深耕中国毛髮医疗行业十馀年，雍禾植髮已经成为中国植髮医疗机构中最知名及值得信赖的品牌，我们一直引领业内许多重大发展，推动行业进步。于2010年，我们成为中国首家通过ISO认证的植髮医疗服务提供商，而截至2017年底，我们已在中国各地成功开设22家植髮医疗机构。于2017年，我们取得中信产业基金的投资，帮助我们加强企业管治及进一步拓展业务。于2017年，我们收购史云逊的中国内地业务，其为源自伦敦的全球知名品牌，拥有逾六十年提供毛髮修复产品和服务的经验。从2018年开始，凭藉我们强大的医疗服务能力和史云逊在毛髮修复方面的丰富经验，我们策略性地进军医疗养固服务领域，在我们各家医疗机构以「店中店」模式成功设立史云逊医学健髮中心。我们亦收购源自美国的知名植髮医疗服务提供商显赫植髮*的香港业务，藉此于2021年5月将我们的足迹伸延至中国内地之外。此外，我们通过与中山大学等著名大学合作，全面推动毛髮医疗服务行业迈向产学研发展的新阶段。我们相信，该等开创性的行动将增强我们的核心竞争能力，进一步巩固我们的行业领导地位。

二、雍禾植发医疗主要业务

雍禾医疗，成立于2005年，是中国最大的专门从事提供一站式毛发医疗服务的医疗集团。

雍禾医疗于2020 年，在植发医疗服务市场及医疗养固服务市场的市场份额分别约为11%及5%。在中国所有毛发医疗服务提供商中，按2020年的总收入、于2020年末的注册医生人数、于2020年末的运营中医疗机构数量、以及2020 年的就诊植发患者人数，雍禾医疗排名第一，远超行业其他对手。

根据弗若斯特沙利文报告，于2020年，中国共有约2.509亿人患有脱发，其中男性1.635亿。医疗养固融合医疗器械及药物等多种非手术治疗方式，能够满足存在各种头皮及头发问题的更大患者群体之多样化需求。

根据弗若斯特沙利文的报告，截至最后实际可行日期，雍禾医疗在中国50个城市经营51家医疗机构，为中国最大及覆盖面最广的连锁植发医疗机构。于往绩记录期间，雍禾医疗新开设26 家医疗机构，在中国的所有连锁植发医疗机构中规模实现最快增长，增速远超行业第二名。

截至最后实际可行日期，雍禾医疗已建立一支约1,200 人的行业内规模最大的专业医疗团队，其中包括229 名注册医生及930 名护士，超过行业第二、第三名的总和。

雍禾植发已经成为中国植发医疗机构中最知名及值得信赖的品牌，引领业内许多重大发展，推动行业进步。于2010 年，雍禾医疗成为中国首家通过ISO 认证的植发医疗服务提供商。于2017年，雍禾医疗收购史云逊(源自伦敦的全球知名品牌，拥有逾六十年提供毛发修复产品和服务的经验)的中国内地业务，从2018 年开始，雍禾医疗进军医疗养固服务领域，在公司的各家医疗机构以「店中店」模式设立史云逊医学健发中心。雍禾医疗亦收购显赫植发(源自美国的知名植发医疗服务提供商)的香港业务，藉此于2021 年5 月将业务伸延至中国内地之外。

三、雍禾植发医疗股东架构

招股书显示，雍禾医疗在上市前的股东架构中，

张玉先生，透过信托控制ZY Investmen持股37.96%，透过上海予诺科技持股4.70%，合计持有约42.66%的股份；

中信证券，透过旗下的中信产业基金，控制盘茂上海持股21.59%，透过CLSA, B.V.控制CYH持股21.59%，合计持有约43.18%的股份；

张辉先生(张玉先生之弟)，透过信托控制的ZH Investmen持股5.64%；

员工激励平台郅歆科技，通过郅睿科技持股2.82%。郅歆科技的股份由郅宥、郅旻及郅勋三家有限合伙企业(普通合伙人均为郅蓁，郅蓁的普通合伙人为公司财务总监韩志梅女士)持有，这三家有限合伙企业的有限合伙人包括张辉先生、韩志梅女士、徐洋先生、李小龙先生及黄东红先生等高级管理层及公司的116名雇员。

其他股东包括：

胡腾鹤先生，通过Ever Horizon持股4.36%,

聂磊先生，通过NieLei Hair Service持股0.89%,

耿嘉琦先生，通过JiaQi HairService持股0.15%,

段斯琪女士，通过SiQi HairService持股0.15%,

谭旭先生，通过TanXu Hair Servic持股0.07%,

宋林峰先生，通过LinFeng HaiService持股0.07%,

上述其他股东为中信证券控制的盘茂上海的联属公司的雇员或前雇员。